財經中心／周宸妘報導
▲DeepSeek推出類似GPT模型「DeepSeek-R1」，主打低成本、高效能運算，掀起全球科技界旋風。（圖／翻攝自DeepSeek官網）
中國人工新創公司DeepSeek推出低成本、高效能R1模型，掀起全球科技震撼。天風證券分析師郭明錤表示，預期台積電和輝達（Nvidia）AI技術將在2026年顯著成長，認為目DeepSeek部屬仍局限於小眾用戶，對台積電不會有影響。
▲郭明錤認為，台積電與暉達將在2026年顯著成長，AI趨勢量產時間將在今年年底之後。（圖／資料照）
郭明錤昨（3）日發文指出，台積電與輝達均預期裝置端AI將在2026年顯著成長。隨著AI技術需求增加，先前台積電法說曾提到裝置端AI趨勢在2026年才明顯，Nvidia AI PC處理器N1X/N1量產時間為2025年第4季及2026上半年。
「自從DeepSeek爆紅之後，裝置端AI化趨勢不斷加速」郭明錤表示，DeepSeek受歡迎程度直接推動了對 Nvidia H100訓練的需求，這證明優化訓練方法（有效降低成本），還再度驗證CUDA生態系統優勢（解釋用戶為何選擇 H100）。
郭明錤認為，DeepSeek爆紅後，興起了在本地端部署LLM（大型語言模型）的熱潮。DeepSeek R1在訓練過程中強化學習技術，推理能力提升，有利提升裝置端中小規模LLM的效能。加上對使用雲端DeepSeek資料安全的顧慮，都是推升此熱潮的原因；預期接下來會有更多類似DeepSeek的開源模型。
不過，目前使用本地端DeepSeek僅有少部分用戶，因此對NVIDIA雲端AI晶片需求沒立即影響。長期來看，雖然裝置運算將取代雲端服務，但也可能產生新的雲端需求（H100範例）。預估這2個部分將同時成長，整合成新的AI生態。
郭明錤表示，「我對長期雲端運算成長持樂觀態度」值得注意的是，裝置端趨勢快於預期，是否讓雲端的成長速度在未來的某段期間內，低於先前市場樂觀預期並影響投資氣氛。
展望未來，有些因素可能會減少雲端增長的不確定性，例如GB200 NVL72的成功量產，這將加速規模擴展的進程；另外，像是機器人、自動駕駛和多模式應用的人工智慧商業化逐步進步，也可能帶來更多的商機。
郭明錤強調，至於開頭提到的台積電和輝達，台積電仍然是裝置端AI趨勢的最大贏家（因裝置端處理器升級），輝達在設備市場的競爭壓力比雲端運算領域要大得多，故不利短期投資氣氛。
