財經中心／廖珪如報導
▲比起逐步赴美的台廠，鴻海在美國佈局完整，研究顯示將成為星際之門第一批受惠廠商。（圖／資料照）
白宮加快打造美國主權 AI、總投資上看5,000億美元（約新台幣 16.5 兆元）的「星際之門計畫」（ Stargate Project） 腳步，近期將揭露供應商細節。消息人士透露，鴻海（2317）將獨拿星際之門計畫 AI伺服器代工訂單，鴻海是目前少數在美國多處皆有產能公司，包含德州、威州及休士頓等地，因此在初期Stargate AI伺服器應藉由 Oracle 部分將由鴻海生產。
法人指出，鴻海近期美國製造佈局頻頻，就是為了承接星際之門計畫龐大訂單，尤其美國總統川普將積極落實「美國製造」，連台積電都交出1千億投資計劃，然而台積電投美的腳步才開始，鴻海卻是佈局多年，在美製造能量是一再增加，不僅手握四大美系雲端服務供應商（CSP）大單，也入列蘋果美國製造夥伴。
國泰證期研究部指出，晶片龍頭輝達日前宣布與Stargate將為合作夥伴，預期初期一千億美元／年金額投資除建設資料中心外，另將用於GPU採購。Stargate主要投資者包含軟銀、Open AI、Oracle 及MGX 等合作，過往Oracle主要AI伺服器代工由鴻海製造，且鴻海是目前少數在美國多處皆有產能公司，包含德州、威州及休士頓等地，因此在初期Stargate AI伺服器應藉由Oracle部分將由鴻海生產。
不過，研究也指出，此計畫金額龐大達五千億美元，預期後續仍將有數供應商協助製造，鴻海今年主軸將放在雲端網路部門，估在AI逐季成長下，雲端營收將首度突破消費性產品，成為鴻海最大事業部，目前維持買進評等，目標價250元。
美國的Stargate計畫，規劃在未來4年投資5000億美元建立AI基礎設施，另外歐盟和法國分別提出未來5年將分別投資2000億歐元、1060億歐元於AI基礎建設，假設皆如所宣稱投入下。研究部假設相關資本支出皆用來投資NVIDIA的GB200 NVL 72的AI SERVER，測算在加總相關AI計畫平均每年將增加約1900億元的資本支出，換算平均每年約增加1.2萬櫃GB 200。
鴻海今年主軸將放在雲端網路部門，估在AI逐季成長下，雲端營收將首度突破消費性產品，成為鴻海最大事業部。廣達（2382）2024年兩度增資田納西州QMN，分別達10億美元及2.3億美元，持續擴大美國生產基地規模，且原先無美國廠區的英業達（2356）及緯穎（6669）也將前往美國德州設廠，呼應客戶資料中心的投資計畫將集中於美國，且須美國當地製造，若要在短期內由有經驗的美國廠區開始出貨，廣達將可提供後端組裝服務，快速因應客戶訂單擴增需求。
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