記者廖珪如／台北報導
▲富邦投顧報告出爐穩「君」心，6檔讓你心情穩穩買分析出爐。（圖／資料照）
美國即將不分敵我對全球高舉關稅大旗，全球資本市場大地震，一天內大起大落，投資人心臟超喘，最受吹捧的科技股又受到重創，富邦投顧報告出爐穩「君」心，富邦認為，4月選股策略應該首重內需、高殖利率概念股，另外IPC及記憶體也可穩抓。統一（1216）、寶雅（5904）、研華（2395）宜鼎（5289）、寶成（9904）、長榮航（2618）六檔。
報告指出，美國3月密大消費者信心指數終值從2月64.7 降至 57•接近2022/6時50波段低點，民眾對未來一年通膨率估值從4.3%升至5%，美國2月核心 PCE 物價年增率增至 2.8%•川普關稅政策推升通膨預期。FED 對經濟衰退和通膨預期兩者皆抱持謹慎態度，但不管哪個先發生，對股市皆將產生不利影響。
川普宣布自美東時間4月3日起，對所有進口車輛加徵25%關稅，相關車廠如豐田、現代及福斯集團股價大幅走低。按照川普3月30日的說法．4月2日即將宣布的對等關稅將涵蓋所有國家，而不僅限於原先預計的1015個國家。雖然加拿大與歐盟皆表示可能會採取報復行動，但忌憚川普再祭出更高稅率的針對性措施，全球貿易量將面臨重大挑戰。
對台灣而言，雖然台積電已宣佈未來將投資1000億美元在美國生產，但仍有其他業者或其他國家的半導體公司銷售晶片到美國，最終4月2日對晶片徵收關稅的方式．包括課稅對象及稅率，將對半導體產業產生重大影響。
在全球化的生產架構中，貿易出超國家代表其生產數量超過其消費數量。美國為全球最重要的進口國家之一，但川普的關稅政策降低國外進口數量，提高美國生產數量，最直接的衝擊，就是原先貿易出超國家的產能利用率將下降，企業的獲力能力受到影響。一旦保護主義導致全球貿易量倒退，外銷概念股將受到較大的衝擊。內需市場受到國外關稅的影響比較小，另一方面將受惠政策加持，有機會成為資金的避風港。
富邦指出，3月19日GTC大會，nVidia重申AI產業仍處於高速成長的階段。在GPU算力需求方面，nVidia 認為在推理模型受到市場推崇的情況下，對於算力的需求反而是大幅增加。在 Datacenter 相關產品方面，GB300 及下一世代 Rubin 並沒有超出市場預期。另雖然導入 CPO 技術，但主要針對800G規格，1.6T 規格僅限於TOR 內部傳輸。在 Edge AI 方面，發表了個人超級電腦，與通用汽車合作開發自駕車系統，開源了機器人基礎模型及資料集，加速了機器人產品開發的時程。
但是面對4月2日美國對等關稅不確定性高，近期籌碼集中的AI供應鏈呈現多殺多現象，市場也擔憂對等關稅會衝擊到東協相關國家，影響到成衣製鞋產業。然而相關個股今年基本面營收獲利訊息不致於太差，4月2日關稅政策定調後，留意反彈時點。
在全球貿易戰加劇下，內需龍頭可望成為資金避風港，首選統一（1216）、寶雅（5904）。Edge AI發展方興未艾，可趁大盤系統性因素回檔之際，逢低佈局IPC及記憶體個股，首選研華（2395）宜鼎（5289）。另高現金殖利率個股為主要防禦型標的，留意寶成（9904）、長榮航（2618）。
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