財經中心／余國棟報導
▲國泰永續高股息主要成分股涵蓋AI產業核心供應鏈，股價有望「黃」袍加身。（示意圖／PIXABAY）
受到川普對等關稅、全球匯率變動影響，股市歷經震盪，美國、中國關稅戰近日達成初步協議。國泰投信指出，關稅的不確定因素慢慢消失，加上台北國際電腦展（COMPUTEX）、股東會旺季在即，以及台幣升值促使國際資金回籠，預期第二季因AI長線趨勢看好而淡季不淡，後市仍可期待。「國民ETF」國泰永續高股息(00878)自去年同期以來受益人數成長約46萬人，成長幅度近4成，人氣高居不下。
台灣是半導體核心國，台灣廠商在AI世代中扮演重要角色，國泰投信ETF研究團隊指出，因此，若美國總統川普真要課半導體關稅，受傷的依然是美國人民，本次與中國談判的結果已然預示，川普的關稅政策只是談判手段，最終可能就是以10%為主，因此在利空出盡之下，台股基金面仍然良好，預期台灣企業獲利可望持續以雙位數成長，又有COMPUTEX、股東會旺季釋出正向展望等利多加成，而台幣升值又有助外資進場，種種跡象都有望推升台股後市表現。
台股後市看好，但不可諱言的是，關稅及匯率仍會影響競爭力，國泰永續高股息基金經理人游日傑表示，台灣企業並非齊頭式成長，AI時代強者恆強，因此，投資上必須選擇有競爭力的個股進行布局，即擁有維持長期獲利和市占率等護城河優勢的企業，因此投資人若沒時間頻繁研究個股，就可透過ETF一次投資一籃子股票來分散風險，除了利用市值型ETF如國泰台灣領袖50(00922)囊括台積電、鴻海、台達電等，在高股息ETF的選擇上也要觀察成分股是否多為大型股，可觀察到00878的電信股、金融股及食品股占比較大，內需產業不受關稅影響，而包括國泰金、中信金、元大金及統一等等大型企業，皆有利提升資產的防禦能力，且ETF有汰弱留強機制，對存股族及退休族都是較為簡單且放心的選擇。
游日傑也說，隨著輝達執行長黃仁勳來台並發表主題演講，同時也會宴請台廠供應鏈固樁，讓科技巨頭再集結舉行「兆元宴」，成為市場焦點，在AI長期趨勢不變下，有望再掀熱潮，台灣企業除了供應鏈垂直整合優勢外，技術上也足夠領先，形成不可取代的優勢，今年COMPUTEX以「AI Next」為主軸，匯聚近1400家國內外頂尖廠商，顯示AI在GPU算力不斷提升下，也逐步發展至應用端，00878主要成分股包括聯發科、廣達、聯電、緯創等，涵蓋AI產業核心供應鏈，股價有望「黃」袍加身。
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