財經中心／師瑞德報導
▲新台幣強勢升值影響保戶決策，前四月外幣保單新契約保費占比下滑至36.24%，創七年來新低，儘管美元保單仍居主力，但整體外幣保單市場面臨結構性挑戰。（示意圖／PIXABAY）
金管會日前公布2025年前四月壽險業外幣保險商品新契約保費收入統計資料，顯示雖總額仍達新台幣1,249.5億元，年增約30%，但占整體新契約保費的比重僅36.24%，創下自2018年以來的同期新低紀錄。專家指出，這一數據顯示出外幣保單銷售正面臨結構性挑戰，除了匯率波動影響民眾購買意願外，國內本幣計價商品的多元化與競爭力也正迅速擠壓外幣商品的市場空間。
金管會保險局主秘古坤榮在例行記者會中指出，從近年趨勢觀察，外幣保單占比呈現逐年下滑，108年為39.79%、109年攀升至51.4%、110年進一步升至55.75%，並於111年達到高峰61.59%，但112年開始轉為下滑，至40.19%，而今年前四月則進一步跌至36.24%。這波下滑與新台幣升值、新台幣保單商品增加以及壽險公司銷售策略轉變等三大因素密切相關。
其中，匯率因素尤為關鍵。根據統計，新台幣於今年4月單月累計升值1.165元，升幅達3.64%。表面上看，台幣升值應有助於民眾以較低成本購買美元保單，理應刺激銷售成長，但實際卻不然。官員指出，民眾普遍對匯率未來走勢抱持觀望態度，擔心未來台幣還會繼續升值，導致「現在買不夠便宜」的心理效應，使得外幣保單買氣受到抑制。
從實際數據來看，美元保單仍為市場主力，其新契約保費收入合計約37.19億美元，占整體外幣保單比例超過八成。其中，投資型保單約5.36億美元，占比約14%；傳統型保單則為31.83億美元，占比達86%。然而，4月單月美元保單保費收入僅7.6億美元，較3月的9.4億美元大幅下滑19%，其中投資型保單更僅約1億美元，創下近10個月以來最低水準。
古坤榮指出，此一現象除了受到匯率預期心理影響，也與4月國際政經情勢變化劇烈有關，包括美國調整關稅政策、通膨風險升高等均使市場波動加劇，民眾風險偏好轉為保守，不僅影響投資型保單買氣，也對整體外幣保單銷售造成壓力。
在其他幣別方面，澳幣保單新契約保費收入約為1.19億澳元，其中投資型與傳統型占比各半；人民幣保單則為0.61億人民幣，其中投資型約0.45億人民幣，占比高達74%，顯示市場偏好仍集中在特定商品與幣別上。
壽險業者指出，近年來新台幣計價商品不僅類型豐富、利率設計具彈性，加上本土銷售通路熟悉度高，使得外幣保單在競爭上逐漸處於劣勢。尤其在壽險公司推動利變型與分紅型新台幣保單之際，更加劇此消彼長的現象。
展望未來，外幣保單銷售前景仍面臨高度不確定性。金管會表示，影響動能的關鍵變數包括美國利率政策、全球資金動向、台幣匯率走勢與壽險公司商品設計及通路調整策略。官員提醒，雖短期內外幣保單受匯率預期影響較大，但若業者能掌握國際市場動向，搭配靈活產品設計與數位行銷策略，仍可挽回保戶信心，爭取市占空間。
