美國8月就業市場意外火熱，美國勞工統計局公布，8月非農就業人口增加16.2萬人，遠高於市場預估的5.6萬人，7月數據也由原先減少2.3萬人，大幅上修為增加2.1萬人；失業率則維持4.1%。強勁就業數據讓市場重新評估聯準會（Fed）利率政策，CME FedWatch顯示，9月升息1碼機率由前一日49.4%升至約60%。美國非農就業意外強勁，美股全面收黑，但費半逆勢大漲逾3%，台指期夜盤上漲473點，台積電期貨漲20元，台指期夜盤大漲473點，台股今(7)日開盤仍有機會延續多頭氣勢。
升息疑慮壓抑美股，道瓊工業指數終場下跌271.86點、跌幅0.51%，收53,414.25點；那斯達克指數下跌77.07點、跌幅0.29%，收26,506.99點；標普500指數下跌29.11點、跌幅0.38%，收7,718.60點。不過，與台股連動性較高的費城半導體指數，卻逆勢大漲383.13點、漲幅3.37%，收11,735.26點，晶片股成為美股盤面少數亮點，也替台股電子權值股今日表現留下想像空間。
個股方面，美股並非全面走弱，科技股呈現明顯分歧。蘋果收跌逾2.5%至319.97美元，特斯拉重挫5.92%至354.08美元；Adobe下跌6.73%至266.51美元，Lululemon更崩跌逾17%，FICO也重挫近17%，顯示資金在升息預期升高後快速重新選股，市場震盪仍大。
倫元投顧陳學進分析師認為，市場提高聯準會(Fed) 9月升息押注，道瓊等三大指數盡墨收黑，不過，在記憶體股逆勢大漲的帶動下，費半指數逆勢大漲3.38%，連動今日台北股市也可望同步開高續往47K挑戰，惟在上攻的過程中，唯量是問，若能一鼓作氣放量往上攻，則台股續戰48218歷史高可望，否則，不免將有震盪拉回整理的疑慮，優先選擇具實質基本面支撐、流動性佳的AI受惠股與產業趨勢明確的族群、有主力大戶加持的股票為主，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時嚴控資金規劃與風險控管。
回到台股，前一個交易日加權指數收在46,551.13點，大漲693.47點、漲幅1.51%，成交金額達8,256.3億元。籌碼面也有法人買盤支撐，三大法人合計買超616.7億元，其中外資買超562.1億元、自營商買超63.7億元，投信則賣超9.1億元；融資增加31.55億元，顯示指數大漲後，市場追價資金也同步升溫。
儘管美股三大指數收黑，台指期夜盤卻逆勢上漲473點，台積電期貨盤後也上漲20元，加上費半指數大漲3.37%，三項訊號都偏向電子權值股。若今台積電現貨能跟進期貨走勢，搭配AI、半導體及相關供應鏈買盤延續，台股仍有機會在前一交易日大漲693點後繼續向上挑戰。不過，融資單日增加逾31億元，也意味短線籌碼開始升溫。尤其加權指數已站上46,500點，若開盤受到台指期與台積電帶動直接跳高，後續能否放量守住漲幅，將比單純開高更加重要。
啟發投顧容逸燊分析師認為，上週台股再漲219點，加權已靠近7月份起跌區，近期盤面受到升息與否影響，但低檔可看出有護盤資金進場，上週五雖非農數據轉佳，但川普持續反對升息並未上費半拉回，加上財政部購債行動將於9月中展開，FOMC之前指數維持4萬5到4萬7之間整理。CPO類股週五續強華星光出關後漲停，加上美股龍頭開始轉強，今日可注意波若威出關後走勢；被動元件週五多檔漲停，加上日股龍頭開始止穩，本週可注意漲勢能否延續。
國際市場下一個關鍵將轉向美國消費者物價指數（CPI）及生產者物價指數（PPI）。非農數據大幅超越預期後，市場對Fed升息的敏感度明顯提高，若通膨數據再度偏熱，美債殖利率可能續揚，科技股評價勢必再度承壓；反之，若通膨降溫，則有機會降低市場對9月升息的擔憂。
此外，國際油價受到美伊衝突及制裁因素影響，上週WTI與布蘭特原油分別大漲9.6%及9.1%，能源價格若持續走高，也可能重新推升通膨壓力。債市受到升息預期升高衝擊，對政策變化較敏感的2年期美債殖利率一度升至2025年1月以來最高，終場上升約4個基點至4.37%；10年期美債殖利率 入4.78%。整體來看，今日台股雖面對美股三大指數收黑，但費半大漲、台指期夜盤上漲473點及台積電期貨上漲20元形成三大利多，短線仍偏多看待。
倫元投顧王春盛分析師認為，美8月非農就業報告優於市場預期，市場預期本月升息機率加溫，美股三大指數收黑，費半逆勢大漲，台指期夜盤震盪收漲，台股短線正面以待，今日盤面觀察指標為記憶體、矽光子、機器人、矽晶圓、PCB及金融等族群，投資朋友持股可採汰弱留強並把握績優股逢低分批布局的機會。
不過，指數位處高檔，加上融資同步增加，投資人不宜看到開高就急著追價，可觀察台積電能否帶量走強、電子族群買盤是否擴散，以及46,500點附近能否站穩，再決定是否提高持股水位。
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