當全球科技大廠把銀彈通通砸向人工智慧與高效能運算（HPC），半導體產業完全迎來了「AI吃香、消費平淡」的黃金交叉。
本土法人指出，受惠於GPU、ASIC與CPU等強勁需求，國內半導體族群8月營收表現多數符合甚至超越原先預期，從晶圓代工、IC設計、客製化晶片、高階封測到設備耗材，整體動能一路旺到年底。
這場由AI引爆的晶片革命不只讓產線滿載，更讓各大龍頭廠交出令市場驚豔的成績單。
在晶圓代工方面，本土法人表示，AI推升先進製程需求維持極高熱度，而成熟製程也在訂單外溢及車用、電源管理晶片（PMIC）帶動下，進入長期的結構性改善循環。
權王台積電（2330）8月營收衝上5,148.05億元，一舉創下單月歷史新高，月增10.1%、年增高達53.3%，新一代AI晶片正式放量並由N4轉換至N3，本土法人維持買進評等、目標價3,300元。
同時，聯電（2303）8月營收達250.45億元，受惠22/28nm手機新機備貨與WiFi 7需求，本土法人給予買進評等、目標價125元。另一檔世界先進（5347）8月營收50.93億元，受惠AI的PMIC需求強勁，產能利用率維持高檔，本土法人給予買進評等、目標價200元。
在IC設計與IP服務族群，本土法人指出，雖然部分消費性電子受記憶體價格波動干擾，但AI與高效能運算相關個股表現依然強悍。手機晶片龍頭聯發科（2454）8月營收達641.83億元，創下單月歷史新高，月增32.4%，受惠於新一代旗艦手機晶片天璣9600展開首波鋪貨，加上AI ASIC專案穩健推展，本土法人給予買進評等、目標價5,400元。
至於IC設計服務廠創意（3443）8月營收達58.4億元同步登頂，月增1%、年增高達111%，Turnkey業務受惠CSP大廠CPU與中國車用需求強勁，本土法人給予買進評等、目標價5,800元。
在封測與測試介面領域，本土法人表示，GPU與ASIC等AI硬體需求持續引爆，推升先進封裝與測試產能出現供不應求的榮景。日月光投控（3711）8月營收達822.47億元，創下單月歷史新高，月增11.5%、年增45.7%，晶圓廠委外訂單持續增強，本土法人給予買進評等、目標價700元。測試大廠京元電（2449）8月營收同創歷史新高達40.80億元，受惠Blackwell與ASIC專案出貨，本土法人給予買進評等、目標價330元。
在探針卡與測試座供應鏈方面，旺矽（6223）8月營收20.5億元，年增近七成，受惠新客戶MEMS產品逐漸放量，本土法人給予買進評等、目標價7,300元。精測（6510）8月營收6.4億元創歷史新高，受惠AI GPU與HPC晶圓測試需求延續，本土法人給予買進評等。穎崴（6515）8月營收17.1億元、年增高達233.4%，受惠新CPU測試座進入拉貨期，營運表現強勁。
在半導體設備與耗材族群，本土法人指出，受惠台積電積極擴充先進製程與封裝產能，相關供應鏈營運同步吃香。測試設備大廠鴻勁（7769）8月營收52.2億元、年增91.6%，產能逐季提升以支應AI拉貨潮，本土法人給予買進評等、目標價8,000元。
自動測試設備廠致茂（2360）8月營收56.3億元、年增156.3%，因SLT因應GPU量產時程加快出貨進度，本土法人給予買進評等、目標價2,400元。
廠務工程大廠帆宣（6196）8月營收達72.19億元維持高檔，受惠美國廠廠務密集認列及先進封裝設備代理需求，本土法人給予買進評等、目標價650元。鑽石碟與再生晶圓大廠中砂（1560）8月營收8.99億元創歷史新高，受惠大客戶先進製程需求強勁，本土法人給予買進評等、目標價760元。
總結來看，半導體產業在AI浪潮的帶動下，規格升級與產能擴張的步調完全沒有停歇。本土法人建議，投資人面對盤勢高檔震盪時，可聚焦在具備技術護城河與實質訂單支撐的AI半導體權值與設備供應鏈，穩健卡位產業的多頭主升段。
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