科技中心／王文承報導
針對Deepseek事件引發的科技與半導體板塊大幅震盪，知名半導體分析師陸行之在其臉書發文，分享了其深入看法。陸行之直言，市場長期將因資源重新分配，結束過去兩年輝達「一家吃肉，其餘喝湯」的局面。
▲半導體分析師陸行之認為，Deepseek事件將釋放市場資源，不再被Nvidia獨占，有可能會結束一家（輝達）吃肉、其他公司只能喝湯的局面。（圖／翻攝自臉書@陸行之）
陸行之指出，Nvidia營收占台積電僅15%，不應將兩者完全綁在一起看待。他提到：「Deepseek事件後，各家客戶資源釋放，不會再被Nvidia一家公司綁架。」他預測短期內，OpenAI、Microsoft、Amazon等Nvidia大客戶的訓練需求不會立即縮減，而市場訂單調整可能在2026年後才會逐步顯現。
在這篇分析中，陸行之也提到觀察重點：「短期應密切注意Nvidia與台積電ADR股價是否會分道揚鑣。此外，投資人應等待Nvidia執行長黃仁勳及科技巨頭如OpenAI、Google等CEO的回應。」他認為未來可能有兩種情況：若Deepseek被證實為作假，則市場反彈機率高；若主流業界接受其部分作法，市場需求模式或將徹底改變，投資人需更加謹慎。針對台積電未來展望，陸行之樂觀看待其他客戶訂單如博通自研AI ASIC等新機會。他更打趣地形容，短期內可觀察Nvidia與台積電股價是否「上下體分離」，為未來市場趨勢提供參考指標。
