圖、文／鏡週刊
有女股神之稱的方舟投資（ARK Invest）創始人凱西·伍德（Cathie Wood）擅長挑選顛覆式創新中小型公司，其左右手布萊特·溫頓（Brett Winton）受訪時分享，方舟團隊特愛押寶未來有可能麻雀變鳳凰的中小企業，原因在有潛力的成長股優於發展成熟的價值股，尤其如果能在股價還未噴發前大膽買進，能有效提升資產組合的報酬率。
中國信託投信和美國女股神、木頭姐凱西·伍德旗下的方舟投資，聯名推出全台首檔海外標的主動式ETF：中國信託ARK創新主動式ETF（00983A），投資邏輯聚焦在顛覆、創新主題，擔任投資顧問的方舟投資第二把交椅、首席未來學家布萊特·溫頓也跨海來台助陣。
和女股神共事17年的布萊特·溫頓指出，團隊積極尋找顛覆式創新公司，直指接下來的明星產業依舊是AI，「AI變革速度史無前例，不僅是自身產業發展，也帶動科技巨頭以外產業和企業快速蛻變。」他說，以往科技技術週期約是10年，現在有了AI助力，只要縮短到2年半就能看到新進程。
事實上，方舟投資風格相當積極，曾在疫情期間大力押寶特斯拉（TSLA-US） 一戰成名，今年3月凱西·伍德不改對特斯拉看法，認為股價會在5年內漲到2,600美元，「我們不只是找創新公司，找的還是能改變世界的公司。」布萊特·溫頓補充。
中國信託ARK創新主動式ETF成分股首選中小型創新企業，布萊特·溫頓解釋，AI技術興起，熟為人知的科技七巨頭開始面臨巨大風險。他舉例，谷歌（GOOG、GOOGL）的根基是搜尋引擎、是創造現金流的基底，不過隨著網路使用習慣改變，人們在搜尋資訊前會先使用AI工具，因此限縮谷歌搜尋引擎的使用效益。
再來，他舉蘋果（AAPL）為例，股價的本益比已經來到相對高點，「且智慧眼鏡發展沒有想像中成功，回到最初基調，AI發展進程越來越短，只要落後2年，實際上便是落後8年。」布萊特·溫頓分析，這些巨頭公司面臨的根本問題是：股價本益比太高和未來營收有停滯下滑的可能。
這對中小型企業來說是一大機會，「創新公司資本小，以往發展難以跟巨頭企業抗衡，但好在AI科技發展，對中小型企業來說具有加乘效果，有機會和巨頭企業競爭，翻轉公司業績，我們認為未來會反映在股價上。像是美國最大加密貨幣交易所Coinbase最初也只是中小型企業，近期竟也擠身入選標普500指數（S&P500）成分股。」
「我們特別看重將來會搖身成為大企業的中小型公司，投資眼光應該拉長到至少未來5年。」布萊特·溫頓指出，現階段中小型企業股價溢價程度不高，相對大盤來說只有13％，而年複合報酬率至少15％的創新公司，將是方舟投資鎖定的目標。
方舟投資（ARK Invest）看好5大創新產業
資料來源：記者整理
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