財經中心／廖珪如報導
▲7月關稅、匯率雜訊多，不過AI基本面佳。（圖／翻攝自Pixbay）
週五（27）日國發會景氣燈號從趨向暢旺黃紅燈轉向「穩定」綠燈，在零售掉了2分，景氣動能靠AI救全村，不過強升震盪中的台幣匯率為企業留下一絲陰雲。此外，台股在平盤震盪，終場收在最高22580.08點，上漲87.74點，漲幅0.39%，指數再創波段新高，本週大盤受惠於投資氣氛好轉激勵下，大漲534.34點，週線漲幅2.42%，平均日均量3777.55億元。
隨著7月即將到來，凱基投顧對下半年展望也已出爐，預測台股指數下半年高點為23,000點，低點為19,000點，並建議投資人第3季採取防禦策略，以高股息與低估值個股為首選，第4季則可伺機布局AI供應鏈與半導體相關族群。世芯-KY（3661）、聯發科（2454）、旺矽（6223）、中砂（1560）、日月光（3711）、達發（6526）。
展望2025年下半年，凱基認為，台股可能受美國貿易政策與全球經濟放緩影響而持續波動，但隨著AI需求強勁與半導體週期逐步觸底，預期第4季市場有望回穩，關稅政策干擾企業備貨與生產節奏，導致台股第3季旺季不旺，企業獲利預期面臨下修壓力。
在產業方面，投顧報告指出，半導體產業獲利下修循環將持續壓抑第3季股價表現，但隨著市場預期2026年上半年半導體週期觸底，建議投資人於第4季逢低布局具成長潛力標的。推薦類股包括AI ASIC相關的世芯-KY（3661）、聯發科（2454）、旺矽（6223）、製程材料供應商中砂（1560）；以及先進封裝領域的日月光（3711）。在IC設計部分，看好達發（6526）。
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