財經中心／程正邦報導
隨著 2025 年進入尾聲，全球科技產業正將目光投向 2026 年的成長動能。美國知名投資機構 Wedbush 證券在最新報告中指出，台灣科技供應鏈 11 月的營收表現遠超傳統季節性水準，顯示 AI 伺服器與記憶體兩大領域的正循環才剛開始。分析師布萊森（Matt Bryson）點名奇鋐、信驊等台廠猛將，在雲端服務供應商（CSP）擴大資本支出的浪潮下，營運表現將一路旺到 2026 年。
伺服器零件需求超預期：信驊、奇鋐成領頭羊
根據財經網站《Seeking Alpha》報導，Wedbush 的調研數據顯示，11 月全球伺服器零組件的銷售額較往年平均水準高出約 7%。其中，散熱大廠奇鋐與伺服器管理晶片（BMC）龍頭信驊的表現尤為搶眼，營收增幅雙雙擊敗市場預期。
布萊森分析，這反映了企業不僅在 AI 伺服器上砸下重金，標準型伺服器的汰換需求也維持穩健。特別是信驊與輝達（NVIDIA）、超微（AMD）的緊密合作，使其在伺服器產業鏈中站穩不可或缺的戰略位置。Wedbush 於 12 月初進行的亞洲供應鏈調查亦證實，AI 伺服器的中長期訂單能見度極高。
記憶體供需失衡：從 NAND 到 DRAM 全線飄紅
在記憶體領域，創見、群聯與南亞科 11 月的亮眼成績單，宣告了漲價循環正進入加速期。報告指出，這波始於 2025 年 3 月的價格多頭走勢，在第四季因 CSP 業者突然上調需求展望，導致 DRAM 與 NAND Flash 同步陷入嚴重的缺貨狀態。
布萊森預期，隨著供應商產能優先配置給獲利更高的 AI 相關產品，傳統存儲市場的供需緊繃狀況將在 2026 年進一步擴大。
