包牌AI贏家／含積量輸0050、0052卻更會漲　這檔ETF今年報酬率近85% | 三立iNEWS

2026/10/14 08:03

圖、文／鏡週刊

台積電是市值型ETF必備成分股，最大差異在於各檔權重占比。

台積電市值一路壯大，市值型ETF的「含積量」也成為市場討論焦點，但台積電權重越高，績效就一定越好嗎？以0053（元大科技市值）為例，不設單一成分股權重上限，且廣納超過400檔上市電子股，除了台積電，台達電、智邦、川湖等AI受惠股也能隨市值成長提高權重。事實上，隨著AI行情向不同次產業擴散，0053今年以來報酬率約85%，略勝0050（元大台灣50）、0052（富邦科技）。

投資人想在茫茫股海中押中下一檔「萬金股」並不容易，投資達人謝晨彥建議，可從市值型ETF出發，甚至挑選有加權占比的市值型ETF，像是0053（元大科技市值）成分股檔數約449檔，囊括多數電子類公司，占比也會因市值大小出現變化，「公司越有影響力，占比就越高，投資人持有相對輕鬆，同時也跟得上市場變化。」謝晨彥說道。

觀察最具代表性的3檔市值型ETF：0050（元大台灣50）、0052（富邦科技）和0053，截至10月初，台積電權重分別為0052的63.07％，0050約56％，0053則約49.5％；其中因0053涵蓋公司更多，其他電子股也能依照市值取得相應權重。而這項差異，在AI產業快速輪動的環境下值得特別注意。

回頭看近年AI行情，市場最初把焦點放在GPU、晶圓代工及伺服器組裝，之後散熱、電源、高速傳輸、PCB陸續接棒，川湖所屬的伺服器零組件也成為資金追逐焦點。下一階段由哪個次產業勝出很難預測，但只要新贏家出現在上市電子產業，隨著企業股價上漲、市值壯大，在市值型指數中的分量也會跟著增加。

以台達電為例，截至10月7日，今年以來含息報酬率107.73％，在0053的權重達3.63％；智邦、川湖同期分別為71.39％及215.51％，權重也來到0.99％及0.83％。當這些AI贏家市值逐漸壯大，對ETF績效的影響也隨之提高。

從績效來看，截至10月7日，0053今年以來報酬率84.64％，高於0052的82.69％及0050的79.91％；近一年報酬率也以98.52%領先兩者。隨AI行情往外擴散，0053涵蓋上市電子類股的廣度，讓投資人有機會參與更多產業贏家的成長。

總結來說，究竟是選擇0050、0052或0053，關鍵不只是比較哪一檔過去漲得多，而是投資人究竟想買「台灣大型企業」「科技龍頭」，還是「整個電子產業」。

0050跨足科技、金融及傳產，產業較分散；0052科技純度高、持股相對集中；0053則以449檔成分股涵蓋八大電子次產業，降低猜中單一AI次產業贏家的必要性。投資範圍越集中，行情對了，爆發力可能愈強；相對來說，涵蓋範圍愈廣，則越不需要精準預測下一個產業風口。

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