財經中心／師瑞德
▲台灣與印度股市被外資看重，上週回流10億美元。（圖／Pixabay）
外資資金回流亞洲市場，台灣與印度股市成為主要受惠對象。根據保德信統計，上週外資重返亞股，台灣吸引逾10億美元資金流入，為所有市場之最，而印度股市則獲得近3億美元買盤，擺脫連續提款的頹勢。然而，同樣以科技出口為導向的南韓股市卻遭外資賣超3.29億美元，呈現不同的資金流向變化。
儘管美國總統川普的關稅政策持續影響市場，但投資人已將其視為談判籌碼，因此對市場的衝擊性不若第一任期時劇烈。上週包括台灣、印尼、南韓、越南、陸股與菲律賓等市場皆呈現上漲，其中台灣、印尼與南韓股市漲幅超過2.4%，成為亞股表現最佳的市場。
PGIM Jennison美國成長基金產品經理彭子芸表示，近期市場受到多項因素影響，其中，美俄會談達成第一階段共識，計劃恢復外交運作並設立高層級團隊處理俄烏衝突，對全球經濟穩定有所助益。此外，川普政府對關稅政策的調整，包括延緩對加拿大與墨西哥課稅1個月，以及改採對等關稅機制，使市場對通膨的擔憂有所緩解。
然而，關稅的不確定性仍影響消費者信心。最新的2月密西根大學消費者信心指數從71.1降至64.7，低於市場預期，通膨預期也從3.3%上升至4.3%，成為美股在標普創新高後回落的主因，未來可能維持高檔震盪。
在中國市場方面，投資氣氛轉佳，科技股財報表現亮眼。百度第四季營收雖小幅下滑，但AI部門營收年增6%，阿里巴巴則受惠於電商與雲端業務成長，AI產品連續六季保持高度增長，使得營收增速創下2023年以來最快。保德信中國品牌基金經理人林哲宇指出，隨著中國政府對網路產業監管趨緩，科技巨頭逐步重返市場焦點。
此外，中國房市亦顯現回暖跡象。1月新建商品住宅銷售價格指數顯示，24個城市房價月增，二線城市新房價格則在長達一年半的跌勢後首次回升，市場關注中國政府是否將實施更積極的財政與貨幣政策。
受到美股回落影響，24日台股終場下跌164.94點，收在23,565.31點。PGIM保德信高成長基金經理人廖炳焜表示，金融股整理壓抑盤勢，但電子與傳產股成為焦點，市場期待俄烏停戰後的重建需求，帶動電機、鋼鐵等產業表現。外資近期回補淨空單近5000口，回到去年6月水準，顯示資金回流台股趨勢可望持續。
本週市場焦點將落在輝達財報。根據UBS預測，輝達第一季總營收預計達425億至430億美元，資料中心業務營收約385億至390億美元。Blackwell新產品預期帶動強勁成長，台灣供應鏈將因此受惠。輝達執行長黃仁勳近期也表示，AI技術發展將持續推升晶片需求，為相關概念股帶來利多。
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