財經中心／王文承報導
▲陸行之分析馬斯克轉單三星根本只是兩手策略，直言特斯拉未來晶片量產仍需依賴台積電。（圖／翻攝自陸行之臉書）
特斯拉大手筆傳出與三星簽下高達165億美元車用AI晶片訂單，改由2奈米製程代工，令市場一度憂心台積電恐失「AI晶片王者」地位。不過，前外資半導體分析師陸行之第一時間跳出，提出五大觀察，直言這只是特斯拉的「策略轉單」，未來依然可能回頭大量下單給台積電。
根據陸行之分析，特斯拉此波改投三星懷抱，原因包括成本考量、工廠距離、產品控制權與短期利益結構。他認為，馬斯克選擇三星的德州廠，方便隨時監控製程進度，更想藉此深入理解半導體製造流程，未來有意「垂直整合」晶片與車電領域。
陸行之不諱言，馬斯克性格「龜毛又愛畫大餅」，但台積電不太可能像三星一樣讓他「到處趴趴走」。儘管三星近期在3奈米良率有所改善，但從長期來看，台積電的量產進度、耗能、速度與良率，仍遠勝三星。他預言：「馬斯克到時候會發現，還是多轉些訂單給台積電好了，嘻嘻。」
此外，特斯拉目前AI晶片年用量並不大，對台積電而言影響有限。真正關鍵是若未來Robotaxi與機器人Optimus 3銷量暴衝，屆時採雙代工策略，或許才是特斯拉最終目的。
市場專家也指出，這波「轉單新聞」對短線台積電股價或有心理衝擊，但長線仍由實力說話。AI晶片戰才剛開始，台積電能否守住龍頭地位，仍是多空交戰的核心觀察點。
