財經中心／廖珪如報導
保德信市值動能50 ETF(009803)經理人張芷菱表示，上週台股回檔已修正日線與月線乖離，而週一的反彈再度站上各天期均線之上，若本週能有效站穩月線，且5日及10日線重新翻揚，則可視為短期回檔修正已結束，大盤將重回漲勢。
AI概念股持續引領台股強勢表現，而本週台股亦在等待輝達公布的財報數據，目前外資對輝達財報抱以正面看待，不僅上調目標價最高至220美元，更看好Blackwell持續放量、產品線與毛利率擴張等優勢，預期屆時若輝達財報數據亮眼，將有助激勵台股AI供應鏈再創一波表現。
華南永昌產業論壇報告指出。矽光子與CPO技術正成為高速運算與資料中心的重要解決方案，NVIDIA推動CPO應用，預計2026年進入量產高峰，帶動供應鏈快速成長，2029年市場規模將較2024年擴大逾4倍，CAGR達34.7%。
受惠題材個股與產業地位包括光聖（6442）：台灣光通訊元件製造商、聯鈞（3450）：全球前三大雷射二極體封測代工廠、上詮（3363）：台灣光纖被動元件大廠、聯亞（3081）：生產砷化鎵與磷化銦為基板的磊晶廠、環宇-KY（4991）：全球III-V族專業晶圓代工廠、波若威（3163）：台灣最大光纖被動元件代工廠、華星光（4979）：台灣光收發模組一貫廠、立碁（8111）：台灣工業電腦與網通設備廠、眾達-KY（4977）：光收發模組封裝及代工廠商。
報告分析，台積電CPO量產提速，加上挪威主權基金布局矽光子族群，顯示長線趨勢明確。另一方面，美中晶片戰加劇，美國限制H20及M308出口中國，影響輝達150億美元營收，並實施銷售分潤制度，H20價格恐上漲18%，壓縮毛利率。中國則強化去輝達化政策，要求IDC晶片50%國產化，促使本土Al晶片與矽光子需求擴大。整體而言，AI與半導體供應鏈面臨結構性變革，矽光子、CPO與國產替代將成為中長期布局焦點。
