財經中心／師瑞德報導
美國ETF市場發展已臻成熟，甚至ETF的檔數已超過美股的上市公司數量。反觀台灣，ETF市場雖然在近幾年快速成長，但與美國相比，仍有不少可以精進之處。對此，貝萊德投信董事長謝宛芝受訪時表示，貝萊德此次將iShares ETF產品帶進台灣，就是希望藉由這個產品引導投資人建立核心資產配置觀念，進一步帶動台灣ETF市場的多元發展與國際接軌。
作為全球最大的ETF品牌，貝萊德iShares已深耕全球超過25年，管理資產規模突破5兆美元，擁有超過1,600檔產品。藉由在地平台結合全球經驗，貝萊德期望為台灣投資人帶來更多元、創新且具國際視野的投資解決方案。9月19日至21日，貝萊德投信更於台北信義區香堤大道打造「貝萊德iShares限時快閃店」，不僅結合互動體驗、遊戲挑戰與拍照打卡元素，更讓民眾在輕鬆氛圍中認識ETF理財，理解其如何成為掌握全球市場趨勢、規劃長期資產配置的重要工具。
謝宛芝表示：「這不僅是一場活動，更是我們推動普惠金融的重要一步。我們希望透過創新的方式，讓台灣投資人能更貼近市場趨勢，並以親身體驗了解ETF如何成為日常理財的關鍵工具，從互動與參與中看見投資的價值，實踐『好的投資 人人有得』的精神。」
本次快閃店也同步慶祝貝萊德iShares首檔在台發行的ETF「貝萊德iShares安碩標普500卓越50 ETF（證券代號：009813）」，追蹤標普500卓越50指數，鎖定美國市值50大企業，涵蓋科技、醫療、金融與消費四大核心產業，瞄準美股成長潛力，提供投資人長期配置美國核心企業的選擇。
謝宛芝指出，若台灣希望邁向美國ETF的發展方向，需先了解美國的ETF之所以能蓬勃發展，與其長期投資文化息息相關，尤其是與401K退休養老制度緊密連結。她強調，美國ETF涵蓋的資產類別十分豐富，例如貝萊德自2000年推出股票型ETF後，隨即於2001、2002年發展債券型ETF，後續也持續擴展至商品型ETF等多元產品。
反觀台灣市場，雖然過去五年ETF成長迅速，但資產配置仍過度集中。舉例來說，股票型ETF中高達八至九成仍聚焦於台股，策略上雖有差異，但整體分散度仍有限。因此，推出標普卓越50指數ETF，雖是簡單的指數型產品，卻是針對投資人配置核心資產的設計，尤其在目前台股比重偏高的投資組合中，提供分散投資美國市場的第一步。
她補充說，近年來富委託成長快速，也說明台灣投資人已開始尋求更廣泛的投資地理分布，尤其當台股波動劇烈時，美國市場往往成為分散風險的首選。而全球股市中，美國仍是市場偏好的主力，特別是美國的龍頭企業，不僅能因應全球關稅與政策不確定性，也在AI應用與長期獲利增長上具備優勢。
針對台灣投資人選擇這款ETF應抱持的心態，謝宛芝表示，若以長期資產配置為目標，就應從長遠的投資目標來看待。標普500一向被視為退休投資的經典指標，但標普卓越50在過去三年、五年、十年的年化報酬率穩定地超越標普500，年報酬率大約高出2%至4%。她建議投資人應避免以短期高報酬或高配息為目標，而是以三年、五年甚至十年以上的視角看待這項核心配置資產。
對於美股ETF在此時推出是否時機過高的疑慮，謝宛芝則認為，貝萊德從去年底至今年上半年始終看好美股發展。她強調，美股長期以來呈現「熊短牛長」的格局，若投資人錯過市場最強勁上漲的十個交易日，可能報酬就會少掉一半，因此不宜等待回檔或大跌再進場，而應持續穩定地參與市場。
她進一步指出，全球資產配置的大趨勢仍是AI與能源轉型，美國龍頭企業具備抓住趨勢的能力，能夠創造更高的股東權益報酬率（ROE），因此作為長期資產配置的一環，美股ETF極具參考價值。她也強調，貝萊德不鼓勵投資人重壓單一產品，而是希望投資人能在台股以外找到適當的配置比例，例如可考慮將5%、10%、甚至20%至30%的資產轉向美股。
在談及資產配置比例時，謝宛芝提到，所謂的近鄉偏誤（Home Bias）是全球各國投資人皆有的現象，這是指投資人在做投資決策時會偏向投資本國股市， 過度偏重在自己家鄉的股票市場與企業，而較少或完全不投資外國股市，因為本國投資在資訊、貨幣與交易時區上都有優勢，但台灣資本市場規模相對較小，若要分散風險與對沖匯率波動，則美股市場是一個良好的選擇。她建議，投資人可逐步增加海外資產的比例，建立更平衡的全球配置。
針對有些投資人偏好高報酬、快速致富的期待，例如想靠ETF賺取百萬資金，謝宛芝也坦言，若投資人傾向激進操作，市場上確實有如雙倍槓桿、對沖型產品可供選擇。但她提醒，不論投資風格為何，每位投資人都應有一部分資產作為「睡得著覺」的核心配置。貝萊德推出這檔標普卓越50 ETF的初衷，正是希望提供一個能長期持有、穩健增值的投資工具。
在產品布局方面，謝宛芝透露，貝萊德希望能在台灣本地市場掛牌、製造，先建立一批多元的產品線。相較於本土大型投信已具備完整的產品布局，貝萊德的策略是階段性發展，未來也將評估債券、策略型、不同國家或產業板塊等產品的推出可能性，進一步豐富台灣投資人選擇。
至於對降息的觀點，謝宛芝表示，貝萊德一向較保守，認為關稅、移民政策可能對通膨與勞動供給造成壓力，因此即使消費支出放緩，可能支撐一次性降息，但未來的降息步調仍需審慎觀察。她指出，美國聯準會仍將根據總體經濟與通膨指標來調整政策，若降息幅度不如預期，則債券的上漲空間也可能不如股票顯著。
最後，對於這檔ETF的募資目標，謝宛芝表示，最低成立門檻為新台幣三億元，預期能順利達成，為台灣ETF市場注入新的活水。
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