財經中心／廖珪如報導
此前一度很熱門的PCB股進入快速輪動局面，而台股22日再度創高，指數一度觸及25887.69點，終場指數上漲203.23點，漲幅1.18%，收盤價25880.60點，成交金額4697.3億元。PGIM保德信金滿意基金經理人郭明玉表示，寬鬆資金行情再度推升台股續創歷史新高，持續向26000大關挺進，但因為近期日KD指標來到高檔區，若要續攻再創新高，成交金額也需同步維持在5000億日均量，否則恐將呈現高檔震盪整理格局。
郭明玉認為，看好台股估值提升，預期2026年經濟穩健與企業獲利回升，以及市場預期年底前聯準會總共將降息3碼，台股有望維持樂觀情緒，建議選股聚焦技術與產品具競爭力的產業和個股，產業選擇上不妨以晶圓代工、AI伺服器、電子零組件包括電源、散熱、CCL、PCB、封測介面與設備、IC設計等為主。
玉山投顧也認為，目前看來，雖然PCB產業短期進入Trainium 2及Trainium 3的產品換代期，但整體供應鏈在AI需求帶動下仍供不應求，帶動擴產循環。法人指出，從上游CCL廠如台光電（2383）、台燿（6274），到下游PCB廠如金像電（2368）、高技（5439），再延伸至高階玻纖布供應商富喬（1815），皆顯示產能持續緊繃，預估明年Low Dk2產品仍將呈現缺貨狀態。除高階伺服器與ASIC應用的板層數提升帶動需求外，GPU升級也推升銅箔基板需求，PCB產業鏈擴產動能強勁。銅箔廠金居（8358）預計 HVLP4 產品在2026年第二至三季仍將面臨供應不足，顯示產業鏈緊俏局面可望延續至新產能開出。
法人建議，投資人可留意具AI材料與高階產品布局的台燿（6274）以及具產能擴充潛力的定穎投控（3715），有望在本輪AI帶動的PCB擴產潮中脫穎而出。
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